当前位置:首页 > 问答

证券投资信托产品

我来帮TA回答

证券投资信托的必要性

1、证券化是全球金融发展的趋势,远离证券投资信托可能使信托公司远离主流金融。
GDP与股票市值之比(2004年) 单位:亿美元
国家/地区 GDP市值(MC) MC/GDP
英国17976 27100 151%
美国110041 145499 132%
日本42962 37887 88%
法国17622 16022 91%
中国14123 4359 31%
中国1567 7847 501%
澳大利亚5085 6214 122%
以上数据显示,同发达国家相比,我国金融市场的证券化程度远远不够,《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》明确提出了建立以市场为主导的品种创新机制,健全资本市场功能,完善资本市场体系,丰富证券投资品种,协调推进股票市场、市场和市场建设的改革任务和创新要求。这是中国资本市场发展的一个重要里程碑。
2、证券投资信托在各类信托产品中最容易标准化、规模化、集约化和透明化,信托产品实现标准化和规模化离不开证券投资信托。
传统的信托产品是以项目融资为核心,以信托计划为表象。每―个信托计划的内容都不可复制。受200份限制,每个计划规模又有限,导致信托计划开发和运行成本高、投资分析缺乏透明度的难题。信托产品的标准化有利于宣传公司的品牌和形象,提高运作效率,降低开发和运行成本,拓宽市场范围,实现规模效益。而要提高信托产品的流动性,创造信托产品的二级市场,标准化也是一个必不可少的条件。
3、证券投资信托由于投资标的有二级市场乃至衍生市场,流动性较好,易于设计开放式投资信托汁划和开放式基金产品相比,信托产品的―个重要缺陷是流动性不足。要克服这一缺陷有待进一步的产品创新。目前,已经有信托公司进行―了尝试,推出了开放式信托计划,相信这将是未来信托产品设计的一个重要趋势。
4、有价证券的风险最容易量化,易于定价,是金融工程运用于信托产品创新的主要领域。
合理价格是指在充分竞争市场的有效运行中通过大量交易形成的价格。所谓充分竞争的有效市场,主要特点有两个:―是市场中的交易者很多,其中的任何交易者对价格的影响力都极小;二是市场交易信息的公开、充分。
目前中国信托产品市场的缺陷决定了信托产品难以形成合理定价,价格发现机制无法发挥作用,价格信号混乱将导致信托产品普遍提高预期收益率以吸引客户。而证券投资信托产品由于其投资标的为有价证券,市场价格透明公允,风险易于量化和分解定价,可以利用金融工程技术设计出诸多结构化创新产品。
各国金融市场证券化程度比较(2003年):
美国日本欧盟
15国中国
市值/GDP 143% 136% 82% 38.44%

证券投资信托是什么

证券投资信托(Securities Investment Trust) 证券投资信托是指信托机构将个人、企业或团体的投资资金集中起来,代替投资者进行有价证券投资,最后将投资收益和本金偿还给受益人,信托部门从中收取手续费。
证券投资信托可分为股票投资信托、投资信托和证券组合投资信托等。
1、股票投资信托
股票投资信托将大部分信托资金投资于股票,少部分用于投资,票据贴现以及短期同业拆借等。
2、投资信托
投资信托则将大部分资金投资于各种,少部分信托资金用于票据贴现以及短期同业拆借。
3、证券组合投资信托
证券组合投资信托,即根据委托人风险/收益的偏好,将、股票、基金等证券,通过个性化的组合配比运作,对信托财产进行管理,使其有效增值。

证券公司可以投资信托产品吗

当然可以了,不仅自有资金可以投,而且可以募集资金投(最近好像对嵌套的有限制了)

证券投资信托的业务模式

信托公司要发展证券投资信托业务,一定要扬长避短,采取差异化竞争策略,方能在有基金公司、证券公司、保险公司众多参与者的市场中站稳脚跟、谋求发展。具体町聚焦的业务种类有三大类:一是以投资者为导向,着重宏观资产类别配置的财富管理业务;二是以市场投资机会为导向,着重微观资产类别配置的体系特色的资产管理业务,三是证券化与证券融资业务。 开展资产管理业务也要和基金公司、证券公司、保险公司进行市场差异化竞争,利用我国市场和技术发展的不同阶段打时间差,取得某些术开发领域的领先优势,例如在商品、ABS、衍生证券类领域取得先机。要开创新领域首先要作卖方信托,设计出创新产品并搭建二级市场,然后才有买方信托的先入优势。

证券投资类信托产品有哪些类型

一、信托贷款类:将信托资金以受托人(信托公司)的名义给项目公司发放贷款。
二、权益投资类:将信托资金投资于能带来稳定流的权益。
三、证券投资类:将信托资金投资于证券市场,包括一级市场,二级市场,定向增发等,证券投资类产品受托人一般会委托投资顾问进行管理。
四、股权投资类:将信托资金以受托人的名义对项目公司进行股权投资,通过股权增值、分红或溢价回购等获得收益。
五、组合运用类:受托人将信托资金以股权投资、权益投资、贷款等方式组合运用于项目公司。

实业信托与证券信托的区别?

  1. 操作程序一样:根据企业融资规模制定发行计划,委托投资公司销售。

  2. 用途不同,实业信托是用于实业项目的,独立核算。其风险在项目的成败。证券信托是用于二级市场交易的,成败全赖于产品设计以及操盘人员的能力。