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现货贴水是什么意思

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在交易中,什么叫现货贴水?

现货与之间的升贴水
在市场上,现货的价格低于的价格,则基差为负数,远期的价格高于近期的价格,这种情况叫“升水”,也称“现货贴水”,远期价格超出近价格的部分,称“升水率”(CONTANGO);如果远期的价格低于近期的价格、现货的价格高于的价格,则基差为正数,这种情况称为“贴水”,或称“现货升水”,远期价格低于近期价格的部分,称“贴水率”(BACKWARDATION)。
关于基差的概念:是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在市场的价格之差,即:基差=现货价格-价格。
基差包含着两个成份,即现货与市场间的“时”与“空”两个因素。前者反映两个市场间的时间因素,即两个不同交割月份的持有成本,它又包括储藏费、利息、保险费和损耗费等,其中利率变动对持有成本的影响很大;后者则反映现货与市场间的空间因素。基差包含着两个市场之间的运输成本和持有成本。这也正是在同一时间里,两个不同地点的基差不同的基本原因。
由此可知,各地区的基差随运输费用而不同。但就同一市场而言,不同时期的基差理论上应充分反映着持有成本,即持有成本的那部分基差是随着时间而变动的,离合约到期的时间越长,持有成本就越大,而当非常接近合约的到期日时,就某地的现货价格与价格而言必然相近或相等。
我们平时看到的比较多的诸如LME铜的升贴水、CBOT豆的升贴水以及新加坡油的
升贴水指的都是由这种基差变化。
从历史上看,贸易方式是不断发展的,最初是一手钱一手货的现货交易,后来以信用制度的建立为前提,出现了远期现货交易,1870年开始棉花交易。在美国目前的情况下,不存在我们学术界经常讲的市场和现货市场,实际的情况是:交易所形成的价格是现货流通的基准价,现货流通只是一个物流系统,因产地、质量有别,在交易现货时双方需要谈一个对价的升贴水,即:
交易价 = 价 + 升贴水
也就是说,市场和现货市场只是一个学术研究时区分的概念,在实际运作中,二者是一个整体的市场,定价、现货物流,二者有机作用,才可以使市场机制得以正常运行。
此外,价格中也有近远月合约之分,如果远月合约价格高于近月合约,则远月对于近月升水;反之,则远月对近月贴水。从另外一个角度,即以近月对远月而言,也是同样道理。
因此,理解了这种关系之后我们就大致上可以这么来看升水与贴水:以A为标准,B相对而言,如果其价值(一般表现为价格)更高则为升水,反之则为贴水。
举个例子,上海交易所指定的燃料油交割标准为180CST高硫燃料油,而如果某卖方企业一时无该标准的燃料油,代之以更高标准的进口低硫180号燃料油,则后者相对于前者而言为升水;倘若上期所制度允许可以其它较低等级的燃油来交割,则其相对于标准而言为贴水。

里,升贴水是什么意思,每个公司是怎么计算升水的?

升水与贴水:远期汇率与即期汇率的差额用升水、贴水和平价来表示。升水意味着远期汇率比即期的要高,贴水则反之。一般情况下,利息率较高的货币远期汇率大多呈贴水,利息率较低的货币远期汇率大多呈升水。
在市场上,现货的价格低于的价格,则基差为负数,远期的价格高于近期的价格,这种情况叫“升水”,也称“现货贴水”,远期价格超出近价格的部分,称“升水率”(CONTANGO);远期的价格低于近期的价格、现货的价格高于的价格,则基差为正数,这种情况称为“贴水”,或称“现货升水”,远期价格低于近期价格的部分,称“贴水率”(BACKWARDATION)。

中的升水和贴水分别是指什么意思?

如果远月合约价格高于近月合约,则远月对于近月升水;反之,则远月对近月贴水。或者说以近月对现货

在交易贴水是什么意思

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什么是,举个例子?不要定义解释

说白了就是以少博多,收益比股票多,但是风险相对来说比股票大些,比如你1000可以买10000的东西,如果赔钱了就把本金全部赔光了,而且可是当天买当天卖,交易模式比股票自由

是什么意思?最好能举例子说明?本人比较愚笨

就是炒做未来货物的价格,你本身是不需要这些货物的,知识丛中炒做,获取价差利润